8月13日晚间，“零售之王”招商银行发布2021年半年报。随着大财富管理战略的落地，上半年，招商银行实现净利润616.5亿元，同比增长23.1%。而更引人注目的是，该行零售AUM六月末时点规模突破10万亿，上半年增量超万亿。打通行内价值链、打造开放财富平台的招行突破成绩亮眼。

二季度营收创六年新高 不良贷款率六年新低

招行中报显示，今年上半年，其营收增长迅猛，二季度营收同比更是创下了六年来的新高；同时不良贷款率降至2014年以来的最低水平。

报告期内，招商银行实现营业收入1687.49亿元，同比增长13.75%；实现归属于该行股东的净利润611.50亿元，同比增长22.82%；实现净利息收入993.41亿元，同比增长9.32%；实现非利息净收入694.08亿元，同比增长20.75%；归属于该行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.42%和18.06%，同比分别上升0.13和1.12个百分点。

图：招商银行2021年中报核心财务指标

资产质量方面，截至报告期末，该行不良贷款余额545.42亿元，较上年末增加9.27亿元；不良贷款率1.01%，较上年末下降0.06个百分点，为2014年以来的新低。与此同时，招行拨备覆盖率439.46%，较上年末上升1.78个百分点；贷款拨备率4.45%，较上年末下降0.22个百分点。

上半年，招行保持较快的扩表速度。截至报告期末，招行资产总额88858.86亿元，较上年末增长6.27%；贷款和垫款总额53829.98亿元，较上年末增长7.04%；负债总额81243.18亿元，较上年末增长6.46%；客户存款总额59801.65亿元，较上年末增长6.25%。

AUM破10万亿元  “财富开放平台”怎么玩？

在此次的半年报中，最引人注目的内容之一莫过于招行两大App月活跃用户（MAU）人数突破一亿，零售资产管理规模（AUM）突破10万亿元。打造大财富价值循环链，成为招行未来五年的工作主旋律。

招行的强项零售业务方面，截至报告期末，零售贷款余额28649.90亿元，较上年末增长6.86%；不良贷款余额216.32亿元，较上年末下降1.25亿元，不良贷款率0.76%，较上年末下降0.05个百分点，其中，信用卡贷款不良额125.86亿元，较上年末增加1.62亿元，信用卡贷款不良率1.58%，较上年末下降0.08个百分点。

在平台化战略发展下，招行的财富管理也从简单的“代销”变成连续的、全生命周期的“陪伴”关系。更进一步，从卖方服务向买方服务的投顾式收费模式转型也有了可行性。

7月15日召开的财富生态合作伙伴大会上，招行宣布，近日该行零售AUM时点规模已突破10万亿大关，上半年AUM增量超万亿，超过去年全年增量的七成。而据招行相关负责人透露，到“十四五”收官（即2025年底），招行AUM要力争达到第二个10万亿。以此计算，期间AUM的年复合增长率在17%左右。

招行在财报中表示，当前的宏观经济形势和大财富管理竞争格局，对银行的客户服务、资产组织、风险管理、金融科技、组织文化等多方面都提出了新的更高要求，机遇和挑战并存。本公司将继续朝着3.0模式坚定前行。

其中，推进服务模式升级首当其冲，提升大财富管理的客户价值创造能力。推进“初心计划”，进一步凝聚全行价值观，实现客户、员工和机构的价值同步，从销售导向进一步转向客户价值导向。加快“人+数字化”探索，摆脱客群和AUM增长对员工增长的依赖，实现更高的服务效率和更好的客户体验。打造私人银行服务新模式，打造公司金融与私人银行的融合型团队共同服务私行客户及其背后企业，努力实现客户投资端和融资端需求的打通、客户境内外需求的打通和客户零售需求与背后企业对公需求的打通。

另一个要点则是加速客户结构调整，提升大财富管理的资产和产品组织能力。招行表示，要积极顺应国家产业升级趋势，持续深化公司金融体制改革，加快在新动能、绿色产业、制造业的布局，聚焦优质客群，树立“大投行” “大资管”思维，整合好公司金融、零售金融、子公司、同业等各方的渠道、资源，构建针对性的分层分类服务体系。

而科技引领成为了招行在行业领先必须要打造的高地。提升数字化能力，完善大财富管理体系的科技建设。围绕投研体系、开放平台、销售和服务三条主线开展大财富管理体系的科技建设，加强统筹布局，提升科技投入效能。进一步降低数字化的门槛，让越来越多的员工能够掌握自助开发、自助找数等技能。加快主机上云等基础设施建设步伐，以科技转型牵引业务转型。

奥一新闻记者 麦妙钿